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Nuevo canje de deuda argentina no resolverá reclamo judicial en EEUU

Redacción República
12 de septiembre, 2013

La reapertura en Argentina del canje de su deuda en default desde 2001 para el 7% de bonistas que rechazaron dos reestructuraciones anteriores no tendría impacto en el juicio en EEUU contra fondos especulativos que cuentan con fallos a su favor para cobrar unos 1.470 millones de dólares, indicaron el jueves expertos.

Consultado por la AFP, NML Capital, uno de los fondos que reclama ante la justicia federal de Nueva York, no quiso manifestarse sobre la aprobación el miércoles por el Congreso argentino de la ley de reapertura del canje, un mecanismo de reestructuración ya efectuado en 2005 y 2010 que incluyó fuertes quitas (67% en promedio) sobre el valor nominal de los bonos y plazos de pago extendidos.

NML Capital y Aurelius han rechazado sistemáticamente cualquier oferta de Argentina en ese sentido, fortalecidos por los fallos favorables del juez Thomas Griesa primero y la Cámara de Apelaciones de Nueva York luego para que cobren en efectivo y en un solo pago el capital e intereses adeudados de los bonos en default.

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La sentencia, que podría provocar un nuevo default de Argentina ante la imposibilidad de seguir pagando primero en Nueva York a los bonistas que sí entraron en los canjes, está en suspenso hasta que la Corte Suprema estadounidense decida si toma el caso. El máximo tribunal fijó una audiencia para el 30 de septiembre en la que podría dar a conocer su parecer.

Los mercados siguen con atención este caso que puede marcar un antes y un después en las reestructuraciones de deuda soberana, y la agencia internacional de calificación financiera Standard & Poor’s recortó el martes la nota argentina de ‘B-‘ a ‘CCC+’ a raíz del creciente riesgo de ‘interrupciones de pagos’ a los bonistas que entraron en los canjes de 2005 y 2010.

El jueves, otra calificadora, Moody’s, afirmó que por el momento no planeaba cambios en su rating para la deuda bajo legislación extranjera de Argentina, situado en ‘Caa1’ desde marzo pasado debido al litigio que enfrenta a Buenos Aires con los que denomina fondos ‘buitre’ porque compraron los bonos ya en default.

‘Nosotros bajamos la nota de Argentina en febrero con respecto a la deuda (sometida a) legislación extranjera, es decir la que está bajo riesgo por lo que está pasando en Estados Unidos. En esa perspectiva por el momento no estamos planeando ningún cambio’, dijo a la AFP Gabriel Torres, el jefe analista de la agencia de calificación financiera.

Para Fitch, la tercera gran agencia, Argentina tiene una nota de ‘CC’ para su deuda en moneda extranjera, a apenas dos escalones de la ‘D’ reservada a quienes se encuentran en cesación de pago.

-OFERTA AUMENTARÍA POCO LA ADHERSIÓN SIN RESOLVER PROBLEMA JUDICIAL-

Respecto al nuevo canje, Torres indicó que es algo ‘moderadamente positivo, en el sentido de que les da (una) nueva oportunidad para los que no participaron en el 2005 y 2010’, aunque señaló que no cambiará la posición de quienes reclaman ante la justicia estadounidense.

‘Obviamente no creemos que los que están litigando van a participar. A lo sumo aumentará un par de puntos más, no va a ser 100’ por ciento de los acreedores con deuda aún en default, explicó.

En la misma sintonía, el economista Arturo Porzecanski, de la American University de Washington DC, afirmó que ‘esta medida no resuelve nada, ni los casos en los tribunales ni el problema de la falta de acceso del Estado argentino y las provincias, empresas y bancos a los mercados de capital’.

‘Por más que se adhiera uno, dos o tres por ciento más, y se llegue al 95, 96, 97%, los que quedan afuera van a seguir bloqueando. Los que están en las cortes, no solo NML y Aurelius que son la punta de lanza, sino todos los demás, como bonistas italianos, no van a entrar porque los últimos acontecimientos en las cortes van a su favor’, aseguró.

El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI), que depende del Banco Mundial, anunció en julio pasado que aceptó una demanda presentada en 2008 por un grupo de bonistas italianos que reclaman a Argentina por títulos impagos.

Según Porzencanski, ‘hay más de 100 casos resueltos a favor de los bonistas en distintas cortes’. ‘Si la justicia fuese a prevalecer en este caso, habría ciertamente un monto más grande que se pondría bajo este paraguas legal’ abierto por NML Capital y Aurelius, sostuvo.

‘Las decisiones del gobierno argentino son demasiado pequeñas y llegan demasiado tarde. Es una cosa simbólica, ni siquiera es un parche. La actitud y el patrón de comportamiento argentino está tan tipificado ya’, agregó, en referencia a la actitud desafiante de la presidenta Cristina Kirchner hacia la justicia estadounidense.

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Nuevo canje de deuda argentina no resolverá reclamo judicial en EEUU

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12 de septiembre, 2013

La reapertura en Argentina del canje de su deuda en default desde 2001 para el 7% de bonistas que rechazaron dos reestructuraciones anteriores no tendría impacto en el juicio en EEUU contra fondos especulativos que cuentan con fallos a su favor para cobrar unos 1.470 millones de dólares, indicaron el jueves expertos.

Consultado por la AFP, NML Capital, uno de los fondos que reclama ante la justicia federal de Nueva York, no quiso manifestarse sobre la aprobación el miércoles por el Congreso argentino de la ley de reapertura del canje, un mecanismo de reestructuración ya efectuado en 2005 y 2010 que incluyó fuertes quitas (67% en promedio) sobre el valor nominal de los bonos y plazos de pago extendidos.

NML Capital y Aurelius han rechazado sistemáticamente cualquier oferta de Argentina en ese sentido, fortalecidos por los fallos favorables del juez Thomas Griesa primero y la Cámara de Apelaciones de Nueva York luego para que cobren en efectivo y en un solo pago el capital e intereses adeudados de los bonos en default.

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La sentencia, que podría provocar un nuevo default de Argentina ante la imposibilidad de seguir pagando primero en Nueva York a los bonistas que sí entraron en los canjes, está en suspenso hasta que la Corte Suprema estadounidense decida si toma el caso. El máximo tribunal fijó una audiencia para el 30 de septiembre en la que podría dar a conocer su parecer.

Los mercados siguen con atención este caso que puede marcar un antes y un después en las reestructuraciones de deuda soberana, y la agencia internacional de calificación financiera Standard & Poor’s recortó el martes la nota argentina de ‘B-‘ a ‘CCC+’ a raíz del creciente riesgo de ‘interrupciones de pagos’ a los bonistas que entraron en los canjes de 2005 y 2010.

El jueves, otra calificadora, Moody’s, afirmó que por el momento no planeaba cambios en su rating para la deuda bajo legislación extranjera de Argentina, situado en ‘Caa1’ desde marzo pasado debido al litigio que enfrenta a Buenos Aires con los que denomina fondos ‘buitre’ porque compraron los bonos ya en default.

‘Nosotros bajamos la nota de Argentina en febrero con respecto a la deuda (sometida a) legislación extranjera, es decir la que está bajo riesgo por lo que está pasando en Estados Unidos. En esa perspectiva por el momento no estamos planeando ningún cambio’, dijo a la AFP Gabriel Torres, el jefe analista de la agencia de calificación financiera.

Para Fitch, la tercera gran agencia, Argentina tiene una nota de ‘CC’ para su deuda en moneda extranjera, a apenas dos escalones de la ‘D’ reservada a quienes se encuentran en cesación de pago.

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Respecto al nuevo canje, Torres indicó que es algo ‘moderadamente positivo, en el sentido de que les da (una) nueva oportunidad para los que no participaron en el 2005 y 2010’, aunque señaló que no cambiará la posición de quienes reclaman ante la justicia estadounidense.

‘Obviamente no creemos que los que están litigando van a participar. A lo sumo aumentará un par de puntos más, no va a ser 100’ por ciento de los acreedores con deuda aún en default, explicó.

En la misma sintonía, el economista Arturo Porzecanski, de la American University de Washington DC, afirmó que ‘esta medida no resuelve nada, ni los casos en los tribunales ni el problema de la falta de acceso del Estado argentino y las provincias, empresas y bancos a los mercados de capital’.

‘Por más que se adhiera uno, dos o tres por ciento más, y se llegue al 95, 96, 97%, los que quedan afuera van a seguir bloqueando. Los que están en las cortes, no solo NML y Aurelius que son la punta de lanza, sino todos los demás, como bonistas italianos, no van a entrar porque los últimos acontecimientos en las cortes van a su favor’, aseguró.

El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI), que depende del Banco Mundial, anunció en julio pasado que aceptó una demanda presentada en 2008 por un grupo de bonistas italianos que reclaman a Argentina por títulos impagos.

Según Porzencanski, ‘hay más de 100 casos resueltos a favor de los bonistas en distintas cortes’. ‘Si la justicia fuese a prevalecer en este caso, habría ciertamente un monto más grande que se pondría bajo este paraguas legal’ abierto por NML Capital y Aurelius, sostuvo.

‘Las decisiones del gobierno argentino son demasiado pequeñas y llegan demasiado tarde. Es una cosa simbólica, ni siquiera es un parche. La actitud y el patrón de comportamiento argentino está tan tipificado ya’, agregó, en referencia a la actitud desafiante de la presidenta Cristina Kirchner hacia la justicia estadounidense.