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Una inflación más alta probablemente le esté costando US$250 por mes al hogar de EE. UU.

La inflación aumentó en el último año, alcanzando el 7% en diciembre cuando la fuerte demanda chocó con los límites relacionados con la pandemia en la producción y el transporte, creando escasez y elevando los precios.

27 de febrero, 2022
¿Quién está sintiendo más la presión de los precios? Millennials, latinos y la clase media encabezan la lista

El hogar estadounidense promedio gasta US$250 adicionales al mes debido a la inflación, que está aumentando a su ritmo más rápido en casi 40 años, mostró un nuevo análisis económico.

La contracción se deriva de los precios más altos en una variedad de productos y servicios, incluidos automóviles, gasolina, muebles y comestibles.

La inflación aumentó en el último año, alcanzando el 7% en diciembre cuando la fuerte demanda chocó con los límites relacionados con la pandemia en la producción y el transporte, creando escasez y elevando los precios.

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“Muchas personas están sufriendo debido a la alta inflación. US$250 al mes, eso es una gran carga”, dijo Ryan Sweet, economista senior de Moody’s Analytics que realizó el análisis. "Realmente remacha el punto de '¿cuál es el costo de la inflación?'"

Sweet obtuvo la cifra al comparar lo que gastó el hogar promedio con una inflación del 7 % con la cantidad que habría gastado cuando la inflación fue del 2,1 %, el promedio en 2018 y 2019.

Los precios de ciertos bienes y servicios aumentaron más que los precios de otros, lo que significa que las personas que pagaron por esas cosas probablemente sufrieron una mayor carga de inflación que las que no lo hicieron.

Cualquier consumidor que tuviera la mala suerte de haber necesitado una nueva lavadora podría haber recibido un golpe mayor en comparación con otros debido a la inflación, porque los precios de los equipos de lavandería aumentaron un 12,1 % el año pasado.

La investigación muestra que la inflación también está presionando a algunos grupos, en promedio, más que a otros. El índice de precios al consumidor refleja el cambio en los precios de la canasta promedio de gasto. Pero las canastas de gastos de las personas varían según quiénes son, lo que influye hasta cierto punto en sus necesidades diarias, dónde viven, cómo se mueven y qué hacen para divertirse.

Con los precios de los diferentes bienes y servicios aumentando a diferentes ritmos, esas variaciones influyen en la parte que la inflación se está comiendo de sus presupuestos.

Un estudio realizado por economistas de Wells Fargo & Co. desglosó el impacto en detalles demográficos finos. Utiliza la canasta de gastos para 2019 y 2020, más reciente que la utilizada para el IPC, y encontró que la inflación alcanzó el 6,5% en diciembre, por debajo del 7% informado por el Departamento de Trabajo utilizando la canasta de gastos para los dos años anteriores.

Los cálculos no necesariamente capturan la imagen completa de las realidades financieras de cada grupo demográfico. Los economistas señalaron que la forma en que el gobierno mide los costos de la vivienda significa que probablemente sobrestimaron la carga del costo para los propietarios y la subestimaron para los inquilinos. Los hogares de bajos ingresos dedican la mayor parte de sus presupuestos al alquiler, lo que significa que probablemente estén experimentando una inflación mucho más alta.

Algunos de los hallazgos del estudio

• Los hogares de clase media se vieron más presionados que otros grupos, con precios que subieron un 6,7% en diciembre. Eso es 0,5 puntos porcentuales más alto que para los tramos de ingresos más bajos y más altos. Los costos de transporte resultaron decisivos aquí: los hogares de clase media gastan una mayor parte de sus presupuestos que otros en gasolina (su precio subió casi un 50% en diciembre) y vehículos usados. Las personas con mayores ingresos tienden a comprar autos nuevos, cuyos precios subieron a un ritmo más lento. Solo el 72 % de los hogares en el grupo de ingresos más bajo poseía o alquilaba vehículos en 2020, en comparación con el 90 % en general, según datos del Departamento de Trabajo.

Los hogares con mayores ingresos gastaron relativamente más en salir a cenar y en recreación, lo que aumentó mucho menos que la inflación general. Este grupo también dedica más gastos a la educación, en parte porque, en promedio, tiene más niños menores de 18 años que otros grupos de ingresos, según muestran los datos del Departamento de Trabajo.

Los hogares hispanos o latinos enfrentaron una inflación del 7.1%, gracias nuevamente a una parte desproporcionadamente grande del gasto en autos usados ​​y gasolina. Eso se compara con el 5,6% de las familias asiáticas, que tienden a ganar más que el hogar estadounidense promedio.

Las personas de 35 a 44 años vieron aumentar sus costos un 6,9 % en 2021, más que cualquier otro grupo de edad, aunque la tasa para los grupos de edad más jóvenes fue ligeramente menor. Los mayores de 65 años experimentaron una inflación del 5,8 %, en gran parte debido a la parte de su gasto que se destinó a la atención médica: 16 %, frente al 4 % para los menores de 25 años. Los servicios de atención médica aumentaron solo un 2,5 % en 2021. Los consumidores más jóvenes gastaron una mayor parte de sus presupuestos en automóviles y gasolina.

Los efectos dominó de la inflación también podrían afectar a los grupos de manera diferente. Un análisis de los préstamos para automóviles realizado por economistas de la Reserva Federal de Nueva York encontró que el aumento de los precios de los automóviles compensó la caída de las tasas de interés, lo que se tradujo en un aumento del 8 % en el pago mensual para el nuevo prestatario típico de préstamos para automóviles a $418 en 2021 en comparación con 2020.

Eso hasta ahora no ha resultado en problemas para realizar los pagos, excepto entre la multitud de menores de 30 años. Las tasas de morosidad entre este grupo aumentaron en el cuarto trimestre, lo que sugiere que "pueden surgir desafíos para algunos prestatarios más jóvenes", dijeron los economistas.

Escriba a Gwynn Guilford a gwynn.guilford@wsj.com

Este artículo ha sido traducido del inglés por Noris Argotte para República.