En mayo la Junta Monetaria (JM) presentó ocho acciones adoptadas en la política monetaria, cambiaria y crediticia ante el Covid-19.
La autoridad monetaria con las medidas tomadas disminuyó la tasa de interés líder, se mantuvieron los niveles adecuados de liquidez y se aprobó una flexibilización temporal del encaje bancario.
Además continuó participando en el mercado cambiario con el próposito de evitar volatilidad en el tipo de cambio.
Estas son las ocho acciones que la Junta Monetaria realizó después de analizar las diferentes variables de la coyuntura económica local y mundial por el efecto del coronavirus.
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Disminución tasa de interés líder:
El 19 de marzo, la Junta Monetaria disminuyó la tasa de interés líder de la política monetaria de 2.75% a 2.25%8 (50 puntos). El 25 de marzo, la redujo en 25 puntos básicos (2.25% a 2.00%).
Estas disminuciones están orientadas a tener un efecto contra-cíclico, para apoyar la recuperación de la actividad económica.
Según la JM la medida busca coadyuvar a moderar en el corto plazo la desaceleración de la actividad económica, del empleo y aminorar el
costo del crédito.
Provisión de liquidez
El Banco de Guatemala provee liquidez de manera constante con las
ventanillas de inyección de liquidez (Standing-Facilities) y también en
aplicación del artículo 48 de su ley orgánica, como prestamista de
última instancia.
Diferentes indicadores muestran que el sistema bancario mantiene
niveles adecuados de liquidez.
A la fecha ninguna entidad bancaria ha solicitado créditos al Banco de
Guatemala.
Ventanillas de liquidez temporal
Provisión de liquidez temporal en quetzales.
- Redención anticipada de depósitos a plazo constituidos en el Banco Central.
- Compra de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en quetzales (en el mercado secundario de valores, a su valor facial).
- Operaciones de reporto (a 30, 90 y 180 días).
- Suspensión temporal de captación de depósitos a plazo por fechas de vencimiento, únicamente se aceptan operaciones a un día (overnight).
Provisión de liquidez temporal en dólares de Estados Unidos.
- Operaciones de reporto (a 30, 90 y 180 días).
- Monto total hasta US$1 mil millones
- A solicitud de las instituciones
- Garantía: Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en dólares, colocados en el mercado local; así como Bonos del Tesoro de la República de Guatemala colocados en los mercados financieros internacionales (Eurobonos).
Encaje bancario
El encaje bancario es un porcentaje de los depósitos recibidos por cada entidad financiera que no puede ser utilizado. Por ley, dicho capital debe mantenerse en el banco central del país. Ello, con el objetivo de mantener su liquidez.
El 6 de mayo de 2020, la Junta Monetaria aprobó la flexibilización, por un plazo de 180 días, del cómputo del encaje bancario.
La flexibilización del encaje significaría, inicialmente, una liberación de recursos en el sistema bancario por aproximadamente Q2 mil 800 millones, que se podría amplificar en alrededor de 3 veces (Q8 mil 400 millones), dado el actual multiplicador de los medios de pago.
Demanda de billetes y monedas
El Banco de Guatemala atiende la demanda de numerario -dinero en efectivo, monedas, billetes y cuentas corrientes a corto plazo- de los bancos del sistema, quienes, a su vez, lo continúan haciendo con el público.
En las dos últimas semanas se atendió una demanda extraordinaria
de los bancos del sistema por alrededor de Q3 mil millones.
Mercado Cambiario
El Banco de Guatemala, continúa participando en el mercado cambiario con el propósito de evitar volatilidad en el tipo de cambio.
Además conforme la política cambiaria vigente, participa en el mercado cambiario para evitar volatilidad excesiva.
Sistema de pagos
El Banco de Guatemala monitorea el funcionamiento de las cámaras de compensación bancaria y del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR).
Esto lo hace permanentemente el Banco de Guatemala, por lo que no ha ocurrido ninguna interrupción.
Han adoptado horarios y medidas extraordinarias para adecuar el funcionamiento del sistema al toque de queda.
Reservas monetarias internacionales
Con base en los lineamientos emitidos por la Junta Monetaria, el
Banco de Guatemala realiza la administración de las reservas
monetarias internacionales, tomando en consideración los criterios
de liquidez, seguridad y rentabilidad, y luego de evaluar los riesgos
inherentes.
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En mayo la Junta Monetaria (JM) presentó ocho acciones adoptadas en la política monetaria, cambiaria y crediticia ante el Covid-19.
La autoridad monetaria con las medidas tomadas disminuyó la tasa de interés líder, se mantuvieron los niveles adecuados de liquidez y se aprobó una flexibilización temporal del encaje bancario.
Además continuó participando en el mercado cambiario con el próposito de evitar volatilidad en el tipo de cambio.
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Disminución tasa de interés líder:
El 19 de marzo, la Junta Monetaria disminuyó la tasa de interés líder de la política monetaria de 2.75% a 2.25%8 (50 puntos). El 25 de marzo, la redujo en 25 puntos básicos (2.25% a 2.00%).
Estas disminuciones están orientadas a tener un efecto contra-cíclico, para apoyar la recuperación de la actividad económica.
Según la JM la medida busca coadyuvar a moderar en el corto plazo la desaceleración de la actividad económica, del empleo y aminorar el
costo del crédito.
Provisión de liquidez
El Banco de Guatemala provee liquidez de manera constante con las
ventanillas de inyección de liquidez (Standing-Facilities) y también en
aplicación del artículo 48 de su ley orgánica, como prestamista de
última instancia.
Diferentes indicadores muestran que el sistema bancario mantiene
niveles adecuados de liquidez.
A la fecha ninguna entidad bancaria ha solicitado créditos al Banco de
Guatemala.
Ventanillas de liquidez temporal
Provisión de liquidez temporal en quetzales.
- Redención anticipada de depósitos a plazo constituidos en el Banco Central.
- Compra de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en quetzales (en el mercado secundario de valores, a su valor facial).
- Operaciones de reporto (a 30, 90 y 180 días).
- Suspensión temporal de captación de depósitos a plazo por fechas de vencimiento, únicamente se aceptan operaciones a un día (overnight).
Provisión de liquidez temporal en dólares de Estados Unidos.
- Operaciones de reporto (a 30, 90 y 180 días).
- Monto total hasta US$1 mil millones
- A solicitud de las instituciones
- Garantía: Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en dólares, colocados en el mercado local; así como Bonos del Tesoro de la República de Guatemala colocados en los mercados financieros internacionales (Eurobonos).
Encaje bancario
El encaje bancario es un porcentaje de los depósitos recibidos por cada entidad financiera que no puede ser utilizado. Por ley, dicho capital debe mantenerse en el banco central del país. Ello, con el objetivo de mantener su liquidez.
El 6 de mayo de 2020, la Junta Monetaria aprobó la flexibilización, por un plazo de 180 días, del cómputo del encaje bancario.
La flexibilización del encaje significaría, inicialmente, una liberación de recursos en el sistema bancario por aproximadamente Q2 mil 800 millones, que se podría amplificar en alrededor de 3 veces (Q8 mil 400 millones), dado el actual multiplicador de los medios de pago.
Demanda de billetes y monedas
El Banco de Guatemala atiende la demanda de numerario -dinero en efectivo, monedas, billetes y cuentas corrientes a corto plazo- de los bancos del sistema, quienes, a su vez, lo continúan haciendo con el público.
En las dos últimas semanas se atendió una demanda extraordinaria
de los bancos del sistema por alrededor de Q3 mil millones.
Mercado Cambiario
El Banco de Guatemala, continúa participando en el mercado cambiario con el propósito de evitar volatilidad en el tipo de cambio.
Además conforme la política cambiaria vigente, participa en el mercado cambiario para evitar volatilidad excesiva.
Sistema de pagos
El Banco de Guatemala monitorea el funcionamiento de las cámaras de compensación bancaria y del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR).
Esto lo hace permanentemente el Banco de Guatemala, por lo que no ha ocurrido ninguna interrupción.
Han adoptado horarios y medidas extraordinarias para adecuar el funcionamiento del sistema al toque de queda.
Reservas monetarias internacionales
Con base en los lineamientos emitidos por la Junta Monetaria, el
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monetarias internacionales, tomando en consideración los criterios
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