La proximidad de elecciones presidenciales en ambos países plantea la pregunta sobre el futuro del nearshoring. La relocalización representa una gran oportunidad para empresas que buscan atender al mayor mercado mundial, estableciendo nuevas operaciones eficientes y rentables en territorio azteca.

Por qué importa. México comparte 3,152 km de frontera con su vecino. Reemplaza a otros países en la producción y exportación de ciertos bienes, aprovechando menores costos de transporte, mano de obra barata y abundante, y estabilidad comercial.

• Desde 2020, las importaciones provenientes de México han aumentado de forma constante y acelerada. Es el principal socio comercial de EE. UU.
• En menos de 10 años el crecimiento ha sido superior al 75%. Incluso por encima de las asiáticas.
• El nearshoring ya está teniendo un impacto positivo para el país. Las ganancias hasta ahora se estiman en 1% del PIB.

Qué destacar. A la pasada pandemia se ha añadido la constante tensión comercial entre Pekín y Washington. Esto ha llevado a empresas de Asia a establecer operaciones y considerar mudar nuevas plantas a México.

• Consultorías plantean que la relocalización podría significar un impulso al crecimiento del PIB de alrededor de 8% en seis años.
• La Asociación Mexicana de Parques Industriales Privados prevé la llegada de al menos 450 empresas extranjeras entre 2024 y 2025.
• Los empresarios locales tienen la oportunidad de ofrecer proveeduría y servicios a dichas compañías que tienen así un arranque ágil y minimizarán riesgos.

Cómo funciona. Conviene distinguir los tipos de ajuste de las cadenas globales de producción. El término más usado, nearshoring, es el traslado de plantas o empresas de un país a uno más cercano para reducir costos de transporte.

• El friendshoring (deslocalización concertada) se da cuando una empresa pasa parte de su proceso a un territorio cuyas relaciones comerciales con la nación origen son mejores o de menor riesgo para la inversión privada.
• Hay reshoring (repatriación) cuando se retoma cierta parte del proceso productivo en el país de origen.
• Las deslocalizaciones con mayor impacto en Latinoamérica son las dos primeras. Cercana (nearshoring) y concertada (friendshoring).

Voces I. Según César Remis, exjefe negociador de México especialista en relaciones con EE. UU., “el nearshoring va a continuar fuerte por muchos años… y genera inversión”.

• Señala que la IED para 2023 podría cerrar con US$40,000M. Tiene sentido que “inversiones o plantas que pretendan abastecer los mercados estadounidense y mexicano vengan a instalarse. Es un lugar estratégico y deseable”, detalla.
• Pese a la incertidumbre política, Remis considera que la necesidad de fortalecer las cadenas de suministro será prioritaria sin importar el ganador en las elecciones.
• Por su parte, Luis Bernardo Torres, economista sénior de la Reserva Federal de Dallas, sí teme que se pausen planes de inversión en 2024 ante la incertidumbre electoral. “Algunas políticas comerciales podrían estar deteniendo inversiones”.

Voces II. Para Torres, el sector automotriz es positivo por los eléctricos en EE. UU., que busca la transición energética. Más allá de esto, “la mayoría de IED en México es en manufacturas, subrayando la producción de microprocesadores”.

• Ambos expertos identifican el desarrollo de talento y habilidades laborales acordes a los requerimientos de las nuevas industrias y tecnologías, como principales áreas de oportunidad.
• Remarcan la importancia de ampliar y mejorar la infraestructura, enfatizando el sector energético. “Necesitamos más infraestructuras de todo tipo, de logística, de energía, de telecomunicaciones…”.
• Coinciden en mejorar la eficiencia de las aduanas para favorecer el flujo comercial. Remis agregó que “existen modelos interesantes donde trabajan ambos gobiernos para acelerar los trámites”.

Sí, pero. Tanto Morgan Stanley como Washington reportan que el sector energético es el mayor reto para captar inversión privada. Datos de la Secretaría de Energía predicen que el exceso de demanda crecerá hasta 2032.

• La inversión en generación y distribución necesaria para abastecer al país, con o sin entrada de capital extranjero, representa un monto enorme en muy poco tiempo.
• México sigue teniendo problemas severos en inseguridad. Reflejo de lo anterior es la presencia de sus ciudades entre las más peligrosas del mundo.
• Otro inconveniente es el menor gasto en educación. Menos presupuesto para la construcción y mejora de escuelas y maestros peor preparados conllevan un aumento de mano de obra no calificada.

Ecos regionales. Una resolución del Senado estadounidense indicaba que varios países latinoamericanos están preparándose para recibir la deslocalización cercana. Entre ellos, Colombia y República Dominicana.

• En términos de ventaja comparativa en energía, México se encuentra entre estos dos. El sector privado demanda más energía limpia y a menor costo.
• Si México busca ser más atractivo, quien suceda a AMLO tendrá que modificar el gasto. Reducir los programas sociales populares y comenzar proyectos con rendimientos a futuro. En definitiva, nuevas y mejores políticas públicas.
• Centroamérica también compite. Un ejemplo es la instalación de la planta de semiconductores en Costa Rica. Otro, la japonesa Yazaki en Guatemala, con una inversión inicial de US$10M y la creación de 1,200 empleos.

Balance. El BID estima que el nearshoring podría añadir US$78,000M anuales en exportaciones adicionales de bienes (64,000M) y servicios (14,000M) en América Latina y el Caribe a corto y mediano plazo. De esa cantidad, México podría llevarse un 45% (US$35,000M).

• Mas cambiar reglas de operación en algunos sectores como hizo AMLO es contraproducente. Pese a las expectativas, mucha inversión anunciada no se ha dado todavía. En año electoral los inversionistas se muestran más cautos.
• De igual modo, inquieta que el Gobierno Federal profundice su estrategia de reestatización de ciertas actividades económicas. Un ejemplo: la ocupación temporal de la planta de hidrógeno en el estado Hidalgo.
• Los déficit mencionados deben ser subsanados en toda la región para aprovechar el potencial del nearshoring. A ello se unen las medidas para garantizar el Estado de Derecho.